Rachunek Opłacalności i Analiza Finansowa Projektów 
Szkolenie realizowane w ramach Podyplomowych Studiów Zarządzania Projektami.
Gdzie i kiedy?
Rozpoczęcie
23.04.22
Zakończenie
24.04.22
Czas trwania
2 dni
Miejsce
Gdańsk
Cena
1550 zł + 23% VAT
Opis
Szkolenie realizowane w ramach Podyplomowych Studiów Zarządzania Projektami.
Dla kogo
Osoby realizujące projekty, członkowie zespołów projektowych, wykonawcy prac projektowych, jak też osoby, które przygotowują się do prowadzenia projektów.
Program szkolenia
PROJEKTY INWESTYCYJNE RODZAJE I TYPY
- rodzaje inwestycji
- typy inwestycji z punktu widzenia generowanych przepływów
- rodzaje korzyści
- inwestycje wymuszone
MATEMATYKA FINANSOWA – WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE
- stopa dyskonta – WACC – średnio ważony koszt kapitału
- nominalna i efektywna stopa procentowa (NAR, EAR)
- wartość przyszła i kapitalizacja (FV)
- wartość bieżąca i dyskontowanie (PV)
- wartość przyszła annuity (FVA)
- wartość bieżąca annuity (PVA)
- wartość bieżąca perpetuity (PVP)
- wartość rezydualna (RV),metody jej szacowania i kalkulacji
NARZĘDZIA I METODY OCENY PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH
W OPARCIU O PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
- wartość bieżąca netto (NPV,NTV)
- wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)
- wskaźniki: PI; NPVR; V.I.R
- metoda czasu zwrotu (PP, DPP)
- marginesy bezpieczeństwa
SZACOWANIE PARAMETRÓW FINANSOWYCH PRO FORMA DLA PROJEKTU
- P&L: EBITDA, EBIT; EBT; EAT
- podstawowe pojęcia związane z rachunkiem przepływów pieniężnych generowanych przez projekt:
CF, FCF, FCFF, FCFE, DCF, DCFF, DCFE. - podstawowe pojęcia związane z konstrukcją bilansów pro forma dla projektu
- amortyzacja środków trwałych i jej rola w przepływach pieniężnych
- szacowanie zmian w kapitale pracującym
- szacowanie wartości końcowej (rezydualnej) projektu
BEZWZGLĘDNY RACHUNEK OPŁACALNOŚCI PROJEKTU – STUDIUM PRZYPADKU: „ELEKTROWNIA”
- szacowanie horyzontu czasowego
- szacowanie nakładów inwestycyjnych
- szacowanie amortyzacji podatkowej i bilansowej w odniesieniu do poszczególnych składników majątku trwałego wchodzących w skład projektu
- szacowanie przychodów, kosztów i wyniku finansowego
- szacowanie przepływów pieniężnych generowanych przez projekt
- szacowanie zmian w kapitale pracującym
- metody i szacowanie wartości rezydualnej
- szacowanie poszczególnych pozycji bilansów pro forma
- analiza relacji: zysk a przepływy gotówkowe w okresie projekcji projektu
- projekcje finansowe pro forma:
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI PROJEKTU – SYMULACJE W ARKUSZACH KALKULACYJNYCH
- jedno i wielokierunkowe analizy projektu metodą odchylania parametrów o +/- 10%
- jedno i wielokierunkowe analizy wrażliwości projektu metodą progu efektywności NPV = 0
- analiza scenariuszowa
ASPEKTY KAPITAŁOWE PROJEKTU INWESTYCYJNEGO
- źródła finansowania i ich koszt
- finansowanie projektu kapitałami własnymi i/lub obcymi
- analiza wpływu obcych źródeł finansowania na finansową efektywność projektu –dźwignia finansowa
- projekcje przepływów pieniężnych związanych z obsługą długu
WZGLĘDNY RACHUNEK OPŁACALNOŚCI
- problemy wynikające z różnorodności porównywanych projektów
- prezentacja metodologii
PODSUMOWANIE – ANALIZA WYBRANYCH PRZYPADKÓW
- wyniki i ich podatność na manipulacje
- analiza efektywności projektu z uwzględnieniem efektów zewnętrznych
- analiza efektywności grupy projektów realizowanych przez grupę kapitałowa
Korzyści dla uczestników
- Pogłębienie zagadnień z zakresu oceny projektów inwestycyjnych
- Zaprezentowanie metod szacowania przepływów pieniężnych generowanych przez projekt
- Omówienie i przećwiczenie z użyciem arkusza kalkulacyjnego metod analizowania opłacalności
- Zaprezentowanie metod oceny projektu inwestycyjnego
- Przećwiczenie na kanwie wybranych studiów przypadku zastosowania metodologii oceny finansowej efektywności projektu
- Zaprezentowanie narzędzi oceny finansowej efektywności projektów inwestycyjnych
- Zaprezentowanie i przećwiczenia na kanwie wybranych studiów przypadku analizy wrażliwości i progu efektywności projektu
- Omówienie metod szacowania rachunków zysków i strat pro forma oraz bilansów pro forma dla projektu
Metody szkolenia
Zajęcia są prowadzone metodą warsztatową opartą na aktywizacji uczestników szkolenia poprzez pracę w małych grupach, dyskusje na forum grupy oraz testy i ćwiczenia. Uczestnicy otrzymują komplet materiałów szkoleniowych.
Dodatkowe informacje
- Uczestnicy szkolenia otrzymują komplet materiałów
- Godziny zajęć: 8:30 – 16:30
- Do ceny szkolenia należy doliczyć 23% podatku VAT